Сегодня я хочу коснуться вопроса, который играет важную, если не основную роль в трейдинге, а именно вероятности. Трейдер постоянно имеет дело с различными вероятностями, их оценкой, сортировкой и использованием или не использованием в своей работе. Понятие вероятности в трейдинге тесно связано с торговым преимуществом и знакомство с возможностью, которую даёт определение и оценка вероятности того или иного события, может позволить существенно улучшить свою торговлю.
Зайду издалека. Существует две теории рынков, которые имеют массы поклонников и ни одна не доказала, что полностью соответствует тому что творится на любых рынках от товарных до криптовалютных. Первая теория считает рынки эффективными, т.е. подразумевается, что все рыночные движения вызываются некими фактами, которые полностью отражаются в рыночных движениях и всегда реакция рынков всегда рациональна и адекватна. Другая теория наоборот считают, что все рыночные движения носят случайный характер, так как реакция всех участников рынка носит случайный и непредсказуемый характер к тому же подправленный различными эмоциями.
Если правы последователи первой теории, то движение цены носит предсказуемый и точно определённый характер, таким образом нужно иметь всю имеющуюся информацию о торгуемом инструменте и можно точно предсказать что произойдёт дальше.
Если правы последователи второй теории, то вся рыночная торговля не имеет смысла, так как предсказать действительно случайные движения невозможно, всякого рода паттерны и закономерности не выполняются и все совпадения опять же таки носят совершенно случайный характер.
Можем ли мы привести аргументы в пользу или против этих весьма распространённых теорий, и имеет ли смысл вся наша возня в трейдинге?
Начнём с теории эффективных рынков. В базовом аргументе сторонников этой теории имеется изъян – нужно учитывать всю имеющуюся информацию о торгуемом инструменте, но доступна ли эта информация и если да, то всем или нет? Мы знаем, что информация стоит денег, если бы у всех был одинаковый доступ ко всей информации, то все бы принимали единственные и правильные решения. Тогда возникает вопрос – если бы все покупали инструмент, то кто бы его продавал, если всем известно, что инструмент должен расти? В результате цена не изменилась бы, так как никого не оказалось бы на другой стороне сделки. А если всё-таки цены меняются, значит информация изначально доступна не всем и не в полном объёме или люди по-разному реагируют на одну и ту же информацию, опять же не стоит упускать из виду и эмоциональную составляющую торговых решений. Эмоции очень часто заставляю совершать поистине безумные поступки, в том числе и в трейдинге. Фактически нам это известно из обычной жизни. Но если не все имеют доступ ко всей информации и реагируют на одну и ту же информацию немного различным образом, то возможно рынки не так уж и эффективны, так как рынок ничто иное как совокупность всех участников.
Перейдём к случайности. Если движения цены действительно случайны, то с чем связано то, что на рынках зарабатывают? По-настоящему случайные движения невозможно предсказать, но люди с успехом использую различные методики анализа и иногда торгуют довольно успешно. Почему работают статистические, количественные методы анализа? Возможно потому, что несмотря на случайный характер отдельных тиков существуют трендовые движения, которые позволяют извлекать прибыль из этих мини случайностей.
Вот наконец мы добрались до вероятности. Почему-то считается, что вероятность движения цены вверх или вниз равны 50%, да это было бы так при случайном характере ценовых движений. Тогда в любой точке графика вероятность того или иного движения действительно равна 50%. Но мы, также, как и поклонники случайного характера рынков, упускаем из виду что рынки появились не как умозрительное развлечение теоретиков, а как способ торговли и зарабатывания денег. Следовательно, рынки подчиняются правилам игры, установленным организаторами, и если организаторами рынка Forex была группа крупных банков, то значит банки могут извлекать прибыль из трейдинга. А какое основное преимущество у банков перед частными трейдерами? Деньги, вернее их количество. Можно посчитать сколько денег нужно, чтобы сдвинуть цену на 1 пипет, и оно не запредельное. Но дело в том, что иногда такое количество совершенно не нужно. Вы же понимаете, что если купить пару по 1,00000, то при цене 1,20000 вы сможете прилично заработать, если же вы будете силой двигать рынок на 20000 пипет, то денег может и не хватить, так как постоянно придётся преодолевать сопротивление тех участников, которые наоборот хотят продать пару и опустить цену до 0,80000, но достаточно показать, что рынок будет двигаться в направлении 1,20000, как куча участников с энтузиазмом кинуться покупать. Цена может дойти до 1,20000 или не дойти или перейти эту цену, но если вам удастся инициировать такое движение, то вопрос заработка отходит на второй план, т.е. он не составляет труда.
При чём тут вероятность? Притом, что вероятность заработать, двигаясь в направлении движения цены гораздо выше чем в противоположном. Фактически вероятность заработать, следуя за участником, который двигает рынок, гораздо выше, чем пытаясь идти против. Именно поэтому торговля по тренду, имеющая большую вероятность, предпочтительна. Фактически именно такая торговля даёт вам преимущество, если вы научитесь понимать и определять куда двигается рынок. Способов анализа великое множество, какой вы будете применять совершенно не важно, важно, чтобы этот анализ позволял вам получать то самое торговое преимущество и зарабатывать.
Я бы даже рискнул предложить методику фильтрации различных вариантов анализа использующую вероятность дальнейшего движения цены. Если при анализе графика ваша методика предусматривает вход в направлении наиболее длинных движений цены, то вероятность получить убыток в сделке ниже чем вероятность получить прибыль. Безусловно, каждая отдельная сделка, вернее её итог, может носить случайный характер, так как мы не можем знать все факторы, все цели и все задачи участников рынка. Но если статистически ваша методика даёт большую вероятность положительного исхода сделки, то на длительном периоде вы будете получать прибыль. Конечно нужно учитывать все остальные составляющие части торговой системы: если вы будете завышать риски – ваш капитал быстро исчезнет; если вы будете завышать размер позиции – ваш капитал может исчезнуть, просто не дождавшись положительных результатов; если вы нарушает правила торговли вы можете растерять всё преимущество, полученное в процессе оценки вероятностей.
Если попытаться сформулировать выводы – то вне зависимости от эффективности или случайности рынков, или качания из одного состояния в другое, вне зависимости от реакции рынков на те или иные события, если вы правильно оценили вероятность движения вы будете обладать преимуществом над большинством других участников рынка.
Наш мир случаен, вероятностен и определён, и мы как-то научились в нём существовать. Если вам трудно найти баланс, и вы запутались в рассуждениях попробуйте упростить. Трейдинг намного проще чем кажется на первый взгляд.
Если статья вам понравилась, не забывайте ставить лайк, вам не сложно, а мне приятно, поделитесь с друзьями в соцсетях, может быть эта информация кому-нибудь ещё будет полезна и интересна, и подписывайтесь на этот блог, чтобы первыми получать свежую информацию.
Бесплатное обучение Форекс после регистрации по ссылке.