Все, кто приходят на финансовые рынки слышали о таком методе технического анализа как Price Action, что переводится только как «ценовое действие». Последователи этого метода анализа исследуют как отдельные японские свечи, так и конфигурации из пары, тройки и множества свечей.
Трейдеру XXI века сложно представить, что «японские свечи» на графиках появились лишь в последнее десятилетие ушедшего XX века. Начало было положено статьёй Стива Нисона, где он описывал методы анализа, которыми с успехом пользуются японские трейдеры уже несколько столетий подряд.
Преданность идее просвещения европейских и американских трейдеров техническому анализу с помощью свечных комбинаций Стив Нисон сохранил по сей день, войдя в историю трейдинга, как «крестный отец японских свечей». Его метод графического анализа, используемый в большинстве методов технического анализа, произвёл настоящий переворот в сознании трейдеров и аналитиков и был опробован и применяется ведущими финансовыми институтами в 18 странах мира, а также Международным банком (World Bank) и ФРС (Federal Reserve). О нем пишут ведущие финансовые издания — Wall Street Journal, Worth Magazine и Barron's.
Кроме того, Стив Нисон является Президентом компании Nison Research International, Inc., которая проводит обучение на страницах своего сайта candlecharts.com, а также специализируется в области консультирования по рынкам.
Краткая справка закончена, переходим к самому главному.
Сначала коснёмся достоинств этого метода анализа. Постараюсь их упорядочить по пунктам, сразу предупреждаю, что выражаю свою точку зрения и не претендую на истину в последней инстанции, принимать ли мои рассуждение во внимание, предоставляю читателям:
Полное отсутствие запаздывания. Price Action показывает, что происходит здесь и сейчас. Мы можем в режиме реального времени наблюдать за влиянием различных участников рынка на движение цены. Можем понимать, что силы, например, покупателей преодолели силы продавцов и импульсным движением цена отправилась вверх или на рынке наблюдается неопределённость и силы продавцов и покупателей равны или в этот раз победили продавцы и покупатели, после упорной или слабой борьбы сдались и т.д.
Объективность отображения. Элементы Price Action показывают, чем закончилось движение цены за определённый период. Во всякой стратегии торговли по паттернам Price Action учитываются как форма и размеры отдельной свечи, так и комбинации из двух, трёх, четырёх и групп из множества свечей и их взаимное расположение, размеры, последовательность чередования, величина, направление и последовательность «фитилей» и так далее, всё это анализируется и используется для более или менее точного прогнозирования дальнейшего движения.
Учёт психологии трейдеров. В Price Action учитывается вся сумма психологических настроев участников рынка. Не секрет, что большинство трейдеров обучаются по нескольким основным, модным в определённый период времени, моделям и соответственно принимают торговые решения тоже неким однообразным образом. Соответственно это поведение отражается в результирующем движении цены и виде законченной свечи.
Price Action учитывает модели поведения участников рынка и за счёт этого обладает предсказательным потенциалом. Обоснованность на психологии участников рынка позволяет в некоторой степени предсказать как будут вести себя участники рынка в определённых ситуациях. Если большинство ставит лимитные ордера перед экстремумом цены и стоп ордера за этими же экстремумами, становится понятно дальнейшее движение цены в этих областях.
Свои преимущества Price Action проявляет сильнее на более крупных периодах. Считается что на более мелких тайм фреймах показания паттернов Price Action сильно искажаются случайными действиями многочисленных участников рынка, которые действуют под влиянием множества зачастую неопределимых факторов. А на более крупных таймфреймах все эти случайные колебания сглаживаются и паттерны становятся более чёткими и понятными для интерпретации.
Чистый и свободный график. При использовании метода Price Action не используются индикаторы и график выглядит чисто и опрятно. Действительно кроме отображения графика в виде японских свечей трейдер не использует никаких индикаторов, единственно, что наносит вспомогательные линии, горизонтальные или наклонные, для отмечания памятных уровней или направлений. Такое представление торгового терминала позволяет сосредоточится на анализе и определении возможного дальнейшего движения.
Универсальность применения на разных рынках. Метод PriceActionприменяется на валютных парах, на сырье, на акциях, на деривативах и так далее. Любое движение, изменяющееся по времени можно разбить на временные периоды и представить в виде графика японских свечей и проводить анализ аналогично анализу графика валютной пары. Фактически PriceActionдаёт в руки трейдера универсальный инструмент для использования в различных рыночных ситуациях и на различных рыночных активах.
Если я и не перечислил всех достоинств метода торгового анализа Price Action, то уважаемые читатели могут дополнить меня в комментариях к этому посту. Теперь наступает время перейти к недостаткам, которые как утверждаются являются продолжением их достоинств.
Субъективность толкований, особенно паттернов из множества свечей. Все, наверное, сталкивались со странными отображениями таких паттернов как «чашка с ручкой», «голова и плечи» и некоторых других. Да и самые простые паттерны из одной или двух свечей часто не играют той роли, которую «должны» играть. На графиках в легко найдёте не сработавшие «пин-бары», «медвежьи» и «бычьи» поглощения, «двойные» и «тройные» вершины и впадины (не знаю есть ли множественное число у слова дно), «флаги», «клинья» и прочее, и прочее. С чем это связано предоставим гадать «профессиональным аналитикам» из сетевых изданий и телеграмм каналов, наша задача получать прибыль, т.е. торговать в плюс.
Price Action не отражает манипуляции. Price Action хотя и учитывает психологию участников рынка, но не говорит о том, что этой психологией легко манипулировать, особенно в ситуациях «тонкого» рынка. Какой-нибудь крупный банк вполне в состоянии дать такой импульс, так сдвинуть цену, чтобы большинство «тупых денег» получило желаемый паттерн и стало в определённом направлении, тем самым дав огромную ликвидность для встречных ордеров манипулятора. Или манипуляция осуществляется гигантским количеством объединившихся «тупых денег» и тут уже «умным деньгам» приходится несладко, как это недавно произошло с акциями Game Stop.
Price Action зависит от разбиения на периоды. Разбиение на привычные нам временные периоды 1, 5, 15, 30 минут, 1, 4 часа, день, неделя, месяц в терминале MT 4 или немного по шире в других терминалах, не могут дать точную и объективную картину. Если менять временные диапазоны произвольным образом и картины, создаваемые свечами, будут иметь совсем другие конфигурации. Это хорошо заметно на 4-х часовом периоде у разных брокеров с разной точкой начала суток.
Неопределённость завершения паттерна. Иногда непонятно завершился ли уже паттерн или нет, очень часто даже после разворотного паттерна, цена продолжает двигаться в прежнем направлении, а после формирования паттерна продолжения движения вдруг происходит разворот. Фактически множество имеющихся паттернов скорее затуманивают картину, чем проясняют её, хотя индикаторы и не загромождают пространство графика.
Отсутствие точных сигналов на вход. Торговля по паттернам Price Action не даёт точных сигналов на вход и место установки стоп лосса. Иногда при входе в сделку размер стоп лосса превышает все разумные пределы, что сильно завышает риск.
Отсутствие точных сигналов на выход. Торговля по паттернам Price Action также не даёт точных сигналов на выход, так как вы не можете знать завершилось ли формирование паттерна или вы встретились с какой-то его неизвестной вам разновидностью. Для примера приведу два возможных варианта выхода – когда цена пошла против вас и вам нужно выходить с минусом и когда вы в плюсе и нужно закрыть сделку. С минусовой сделкой немного проще есть стоп лосс, но что если он установлен слишком близко и не даёт отработать паттерну или наоборот слишком далеко и его срабатывание превышает вашу терпимость к боли? А что с плюсовой? Когда выходить? Когда появится точно такой же паттерна в обратном направлении? Или другой? А какой? Как видите вопросов больше чем ответов.
Не поддаётся роботизации. Ну и последнее о чём я упомяну сегодня это невозможность алгоритмизировать такую торговлю. Из-за множества вариантов паттернов, трудность их опознания на графике, неопределённость в их определении и прочих нюансов, по крайней мере пока никому не удалось создать робота или советника работающего на основании этого метода торговли. Впрочем считать ли это недостатком или достоинством оставлю на ваше усмотрение.
На этом я заканчиваю излагать свои сумбурные мысли, а вы может выразить своё отношение как к самому методу торговли Price Action, так и к автору этих строк в комментариях к этому посту. Не забывайте также подписываться на блог и ставить лайки.
Comments