Очередной понедельник, и у нас очередной обзор индикатора. Сегодня рассмотрим индикатор, входящий в стандартную поставку терминалов MetaQuote – ATR (Average True Range). Индикатор впервые был предложен в 1978 году Уэллсом Уайлдером в труде «Новые концепции в технических торговых системах». По своей сути индикатор представляет собой индикатор волатильности и сначала использовался на товарных рынках, волатильность которых тогда, да и теперь превышает волатильность фондового рынка. Многие трейдеры применяют этот индикатор и на Forex.
При расчёте индикатора Уайлдер начал с определения истинного диапазона (True Range, TR), который вычисляется как максимум из следующих трёх величин:
· разность между текущими максимумом и минимумом;
· разность между текущим максимумом и предыдущей ценой закрытия (абсолютная величина);
· разность между текущим минимумом и предыдущей ценой закрытия (абсолютная величина).
Именно это значение и рисуется на графике индикатора. Если вы внимательно прочитаете по каким значениям рассчитываются показатели индикатора, то, наверное, сможете понять, что расчёт его выполняется также как у скользящей средней, при закрытии каждой свечи на графике появляется новое значение. По умолчанию период расчёта равен 14, вы можете изменить это число и получить совершенно разные картинки. Располагается индикатор в отдельном окне. Вот как выглядит график (таймфрейм Н1) с нанесённым индикатором:
Нетрудно заметить, что показания индикатора каждый день начинают расти в районе 8 часов (это мой часовой пояс GMT+2) и падают после 21 часа, это совпадает с началом активности европейских трейдеров и окончанием торгового дня в Америке. Индикатор ATR не даёт ответа на вопрос куда движется цена, он показывает только растущую или падающую волатильность, которую в самом примитивном варианте можно использовать в качестве определения силы движения цены. Хотя это видно и без этого индикатора. В настройках индикатора можно изменить только один параметр – это период, но иногда бывает полезным нанести уровни, чтобы получить граничную линию, отделяющую низкую волатильность от высокой. Помимо горизонтальных уровней, которые задаются в свойствах индикатора, можно добавить скользящую среднюю с большим периодом, применённую к показаниям индикатора. На рисунке ниже нанесены и уровень 0,0010 и простая скользящая средняя с периодом 100.
По сути сам по себе индикатор не дает прямых сигналов на совершение сделок. Он показывает волатильность, и может сказать о текущем состоянии тренда и активности на рынке. ATR находится на низких значениях, когда на рынке затишье и формируется боковик. После продолжительного боковика можно ожидать появление мощного тренда (нисходящего или восходящего), бестрендовое движение всегда сменяется трендовым. Тогда индикатор начинает расти, свидетельствуя о росте волатильности.
Заканчивается тренд, когда индикатор находится на повышенных значениях, что, как правило, продолжается недолго. Таким образом, когда индикатор начинает расти с низких уровней, целесообразно присоединяться к тренду. При крайне высоких уровнях стоит вновь ожидать боковик и фиксировать прибыль. При этом определять точки входа и прогнозировать направление тренда необходимо уже с использованием других индикаторов.
Также ATR часто используют для определения средней длины свечи. Например, если текущее показание ATR больше, скажем, 0,0020, или, наоборот, меньше 0,0010, вход в сделку пропускается. Тут все вполне логично – если на текущем рынке слишком маленькие свечи, то потенциал для прибыли невелик. Если же свечи слишком большие, то, скорее всего, на рынке происходят какие-то экстремальные события вроде выхода важных экономических новостей. А как мы все знаем, во время выхода новостей рынок довольно нестабилен и дальнейшее направление движения инструмента слабо прогнозируется.
Показания индикатора всегда растут при повышении волатильности и падают при её снижении, независимо от направления движения цены, поэтому нужно внимательно следить за направлением входа в сделку, чтобы не сделать ошибку.
Гораздо чаще этот индикатор используется для определения места расположения стоп-лосса. Как правило, для вычисления необходимого размера стоп приказа значение индикатора умножается на определённую константу, которая зависит от теоретической длительности будущей сделки. Для часовых графиков, например, можно взять константу, равную 20-40. То есть, например, для сделки по EURUSD при ATR=0,0015 на часовике мы 15 умножаем на константу, и наш стоп получается примерно 300-600 пипет, в зависимости от конкретной ситуации трейдер может использовать эти цифры как ориентировочные.
В Маркете вы можете найти несколько разновидностей этого индикатора, какие из них вам больше понравятся – дело вкуса и привычек. Я использую другой индикатор для определения волатильности с похожим названием ADR (Average Daily Range), о нём я уже рассказывал в какой-то из понедельников, желающие могут найти статью или попросить у меня ссылку.
На рынке акций существует несколько стратегий использующих этот индикатор, в качестве основного, но не все они применимы к рынку Forex, например, акции стараются покупать возле линии поддержки, так как предполагается, что после падения акции будут расти (хотя в этом тоже есть сомнения), поэтому если вы видите отбой цены от уровня поддержки и начало роста волатильности – можно ожидать хорошего движения. Но на Forex такие действия могут привести к потерям, так как рост волатильности может означать пробой поддержки, да, впрочем, и акции тоже могут упасть ещё.
Индикатор довольно точно показывает текущую волатильность и по его изменениям вы можете делать некоторые обоснованные предположения о дальнейшем изменении волатильности. Но он не даёт никаких указаний относительно точек входа или выхода из сделки, применение его для определения уровня стоп-лосса или расстояния для трейлинг-стопа представляется мне несколько излишним, так как стоп-лосс всё-таки лучше ставить не на определённом расстоянии, хотя и основанном на предыдущей волатильности, а там, где условия, которые побудили вас войти в сделку меняются на противоположные, иногда это будет меньше размера, рассчитанного по ATR иногда больше, но в любом случае это будет текущее значение, а не рассчитанное по прошлым данным. За время существования биржевых и внебиржевых торгов, было изобретено множество индикаторов, облегчающих трейдерам технический анализ рынка, некоторые потеряли свою актуальность, некоторые до сих пор работают исправно, к этой категории принадлежит и индикатор ATR. Он вполне достоин занять место в вашей торговой системе, если вы овладеете им в совершенстве наблюдая за поведением цены. По традиции скажу, что все эксперименты с индикаторами и стратегиями лучше отрабатывать на демо счёте, чтобы не нанести ущерб своему торговому капиталу.
Если статья вам понравилась, не забывайте ставить лайк, вам не сложно, а мне приятно, поделитесь с друзьями в соцсетях, может быть эта информация кому-нибудь ещё будет полезна и интересна, и подписывайтесь на этот блог, чтобы первыми получать свежую информацию.
Бесплатное обучение Форекс после регистрации по ссылке.