Второй по популярности темой в опросе в группе «Начинающие трейдеры» на платформе Face book стала тема управления рисками. Мне нравится, что многие трейдеры понимают важность этой ключевой темы, по сути – кто управляет рисками, тот управляет доходностью.
Так как тема большая и включает множество особенностей, сегодня я коснусь того, какие инструменты имеются в арсенале трейдера для управления размером риска и как их можно использовать.
Прежде всего давайте определим, что называется риском в трейдинге. Очевидно, что риском в трейдинге можно называть ту долю торгового капитала (депозита на торговом счёте), которую трейдер может потерять в одной или нескольких сделках. Так как размеры торгового капитала у всех разные и он постоянно меняется в процессе торговли, то именно поэтому удобнее риск измерять в процентах от торгового капитала. Опять же очевидно, что в таком случае при уменьшении торгового капитала, оставаясь тем же самым в процентном выражении, – риск будет уменьшаться, а при увеличении торгового капитала – расти.
Какую величину риска выбрать? Эта величина зависит от множества факторов, которые я попробую расположить в порядке убывания важности:
Объём сделки.
Размер стоп-лосса.
Количество одновременно открытых сделок.
Количество сделок в день/неделю/месяц.
Может быть, что-то и пропустил, вспомню – добавлю.
Как видите в этом списке нет размера депозита, так как независимо от размера торгового капитала мы будем оперировать только небольшой его долей, выраженной в процентах.
Первые два пункта определяют размер риска на сделку. Объём сделки также показывает реальное торговое плечо, которое вы используете, так как плечо одинаково работает в обе стороны, поэтому чем меньше плечо – тем меньше прибыль, но и меньше убыток, то же самое справедливо и для большего плеча – чем оно больше, тем больше потенциальная прибыль, но и больше потенциальный убыток. Так как убыток в случае минусовой сделки равен произведению размера стоп-лосса на объём сделки, то и суммарный риск на сделку рассчитывается как отношение этого произведения делённого на размер депозита, выраженный в процентах. Таким образом формула для расчёта риска на сделку, если депозит и базовая валюта одинаковы, выглядит так: (P*SL)/D*100%. Где P – это размер позиции в лотах; SL – размер стоп-лосса в сделке в пипетах (минимальных единицах цены); D – размер депозита. Если депозит измеряется в долларах США, то для пар, где доллар является базовой валютой, формула применяется без изменений. Для пар с другой базовой валютой риск можно пересчитывать в соответствии с курсом базовой валюты к доллару. Но так как мы имеем дело с не очень точной наукой, то можно пренебречь соотношением курсов и считать риск просто по формуле. Нужно помнить только, что евро, фунт стерлингов и швейцарский франк больше доллара и значит риск будет немного больше в парах, где они являются базовой валютой, а остальные валюты меньше и соответственно риск будет немного меньше.
Нужно добавить, что место установки стоп-лосса и соответственно размер его, зависят от торговой стратегии и часто не могут быть изменены произвольно. А вот размер позиции в сделке полностью зависит от трейдера и при прочих равных предпочтительней иметь его достаточно маленьким, чтобы даже серия убыточных сделок не нанесла серьёзного ущерба торговому капиталу.
Перейдём к примерам, для простоты доллар будет служить и валютой депозита, и базовой валютой. Например, вы входите в сделку минимальным размером 0,01 лота (т.е. оперируете суммой 1000 $), размер стоп-лосса составляет 250 пипет, размер вашего депозита 456 $ (я намеренно взял такое число для примера). Считаем риск: (0,01 * 250)/456 * 100% = 0,55%. Риск получился даже меньше 1 %, значит вашего депозита хватит почти на 200 сделок, теоретически. Ну по крайней мере больше 100, точно. Просто ваши возможности соблюдать тот же размер риска ограничены, так как меньший размер позиции невозможен, а меньший размер стоп-лосса может быть невозможен по сложившейся ситуации. Допустим вы потеряли часть капитала, и он стал 323 $, каков будет риск если параметры сделки немного изменились, стоп-лосс придётся установить на расстоянии в 284 пипеты от ордера? Вновь подставляем данные в формулу: (0,01 * 284) / 323 * 100 % = 0,88 %. Риск вырос на 50 %, хотя параметры сделки изменились не так сильно, но уменьшился ваш торговый капитал. Если вы привыкнете постоянно рассчитывать размер риска и искать способы его уменьшения – ваша торговля заметно улучшиться. Можно конечно впасть в другую крайность и уменьшать стоп-лосс, но это не всегда возможно и ещё терминал МТ4 так устроен, что, если до стоп-лосса меньше 100 пипет, ваша сделка будет подсвечиваться красным, что может вызывать дополнительное психологическое давление.
Считается нормальным если риск на сделку не превышает 1-2%, но это самые общие рекомендации, которые совершенно не учитывают ни вашу торговую систему, ни размер вашего торгового капитала, ни вши навыки в трейдинге. Поэтому будет очень правильным, если вы будете не ориентироваться на эти цифры, а стараться свести риск к минимуму в каждой сделке.
Следующий пункт – количество одновременно открытых сделок. Тут ситуация практически такая же, как и с размером плеча – если пары в этих сделках движутся в одну сторону, то вы увеличиваете вероятность получения большего убытка, но в случае если вы правильно выбрали направление, то и прибыль соответственно увеличивается, т.е. вступает в работу множитель объёма сделки. Если пары движутся в разных направлениях, то вы как уменьшаете возможность большого убытка, так и уменьшаете возможность большой прибыли. Но обычно в тот самый момент, когда вам нужно чтобы пары двигались в разных направлениях, они начинают двигаться синхронно. Поэтому я бы рекомендовал не увлекаться количеством одновременно открытых сделок и не открывать одновременно больше 3-4-х. Но это вы будете решать сами. Если вы будете удерживать риск по 1 сделке в районе 0,5%, то даже 4 одновременно открытых сделки дадут риск около рекомендованных 2%, что возможно будет для вас приемлемым.
Последний пункт (больше не вспомнил, можете добавить в комментариях) – количество сделок в день/неделю/месяц и т.д. Этот пункт сильно зависит от того типа торговли, которого вы придерживаетесь. У скальпера в день может быть несколько десятков, а то и сотен сделок, у некоторых стратегий может быть одна сделка в неделю и т.д. Тут общей рекомендацией может быть – чем реже вы торгуете, тем меньше риск. Ни один трейдер не застрахован от элементарных ошибок, но если вы совершаете сделки часто, то вероятность ошибки повышается, хотя бы потому, что у вас меньше времени на анализ ситуации и быстрее накапливается усталость. Кроме этого, обычно размер прибыли в неспешных сделках обычно намного превышает риск, а в скальпинговых очень часто риск равен или даже больше прибыли. Поэтому даже если процент минусовых сделок в обоих методах торговли будет одинаковым (хотя из-за неизбежных ошибок в краткосрочной торговле он всегда выше), то трейдер, торгующий на более длинных таймфреймах будет зарабатывать больше.
Вот вкратце я перечислил те инструменты, которые есть в распоряжении трейдера для контроля и управления риском. К сожалению самый важный инструмент – разум трейдера таким простым образом не регулируется, но именно он несёт максимальную ответственность за неоправданное увеличение риска и потерю капитала. О психологической составляющей трейдинга и о методах, позволяющих взять именно эти риски под контроль я расскажу в одной из следующих статей.
Если статья вам понравилась, не забывайте ставить лайк, это может привлечь новых участников в группу с новыми интересными идеями, поделитесь с друзьями в соцсетях, может быть эта информация кому-нибудь ещё будет полезна и интересна, и подписывайтесь на этот блог, чтобы первыми получать свежую информацию.
Приветственный бонус 30 $ всем, кто зарегистрируется по ссылке: https://cutt.ly/welcome-ru и ещё можно получать 120 % бонуса от суммы при каждом пополнении.