Прежде всего небольшой дисклеймер: так как я не торгую фьючерсами, то вся полученная мною информация не проверялась в реальной торговле и носит несколько умозрительный характер. Поэтому, пожалуйста, дополняйте эту заметку в комментариях.
Фьючерсом называется такой вид сделки, когда продавец обязуется поставить покупателю базовый актив по оговоренной цене и в определенный срок, а тот обязан выкупить предмет сделки.
Это так называемый поставочный контракт, существуют также беспоставочные контракты, которые в таком случае ничем не отличаются от CFD (контрактов на разницу в цене) используемых на Форекс. Единственной разницей является наличие даты экспирации, т.е. даты к которой контракт должен быть выполнен. Если на дату экспирации вы имеете положительное значение между ценой покупки и ценой экспирации, то вы получаете прибыль, если эта разница отрицательная, то убыток. Также как на Форекс фьючерсы торгуются с плечом. Вам не обязательно дожидаться даты экспирации, вы можете купить или продать фьючерс в любое время, в таком случае такая торговля ничем не будет отличаться от торговли на форекс, кроме одного важного нюанса - фьючерс предполагает не значение цены в настоящее время, а на некоторую дату в будущем, что повышает неопределённость и соответственно риски.
В связи с общей похожестью торговли на спотовом рынка на Форекс и фьючерсами, то и контроль и управление рисками очень похожи. В первую очередь это размер торговой позиции. Чем выше торгуемый объём, тем выше принимаемый риск, если цена не будет двигаться в предполагаемом направлении. Из чего вытекает, что для предотвращения нехватки залоговых средств и принудительной продажи активов необходимо применять ордер стоп лосс, который будет ограничивать возможный убыток в случае неправильного определения направления движения.
Если вы торгуете даже беспоставочными фьючерсами на бирже, то по условиям торговли ваши позиции могут быть ликвидированы даже если ваше гарантийное обеспечение уменьшится ниже определённого порога, определяемого правилами биржи, даже если цена потом быстро вернётся. Таким образом появляется дополнительный риск при резких движениях цены.
Ещё один риск при биржевой торговле, размер гарантийного обеспечения может меняться в зависимости от волатильности базового актива, таким образом если вам не хватило средств на гарантийное обеспечение при изменении волатильности ваши позиции также могут быть принудительно закрыты. Рекомендуют держать в запасе средства равные 5 размерам гарантийного обеспечения.
Возможно я перечислил не все риски свойственные торговле фьючерсами, но даже из этого перечня видно, что риски несколько, а иногда и значительно выше обычной торговле на рынке Форекс. Поэтому каждый рейдер сам определяет насколько ему важна торговля столь рискованным инструментом.