Сегодня мы разберёмся с системой мартингейла и прочими вариантами усреднения. Попробуем понять почему эти методики не стоит применять и почему эта тема так долго живёт в трейдерском сообществе.
Начнём со звучного слова мартингейл. Я слышал версию, что некий математик по фамилии Мартингейл придумал некую систему, чтобы обыграть рулетку (это некие отголоски реальных событий, только звали этого математика Эд Торп и использовал он отнюдь не эту безумную систему), но если вы начнёте искать происхождение этого слова, то…
Для начала заглянем в Википедию:
Стратегия мартингейл известна не позднее чем с середины XVIII века, причём под современным названием (также стратегию называли «мартингейлом Даламбера», хотя нет никаких свидетельств тому, что Даламбер имел к стратегии отношение).
Иногда ошибочно утверждается, что стратегия названа в честь удачливого картёжника XIX века, который был завсегдатаем казино Французской Ривьеры. Возможно, название восходит к жаргону окситанских картёжников, где a la martengalo означало «[играть] абсурдным образом». В свою очередь, слово martengalo означало жителей города Мартиг, служивших в анекдотах образами наивных простаков.
Исторически первым и традиционным применением стратегии мартингейла является казино. Так, в рулетке мартингейл используют в основном при ставках на «равные шансы»: красное/чёрное, чётное/нечётное. При этом в случае проигрыша каждая последующая ставка равна удвоенной предыдущей.
Ну ладно это Википедия, у многих цитаты из неё вызывают сомнения, давайте посмотрим, как эта методика применяется в трейдинге.
Обычно стратегию применяют если цена идёт против вашего входа и удваивают размер сделки через определённый промежуток движения. Фактически речь идёт о геометрической прогрессии со знаменателем 2. А теперь стоит посчитать насколько хватит вашего капитала. Я тут провёл некоторые изыскания и попытался отследить длительность трендовых движений по разным парам, при которых откаты не превышали 38,2% за последние 3 года, март прошлого года с аномальными движениями не учитывал. Самое большое движение получилось на паре #GBPJPY – в среднем 4128 пипет, самое маленькое на паре #USDJPY – 1444.
Допустим, что мы используем мартингейл на паре #USDJPY и шаг удвоения у нас 100 пипет, т.е. каждые 100 пипет мы открываем новую сделку в прежнем направлении с удвоенным объёмом. За 1444 пипеты отката, мы бы получили примерно 14 ступеней удвоения. Если первую сделку мы открыли размером 0,01 лота, то последнюю нам пришлось бы открывать с размером 163,84 лота. При этом все предыдущие сделки также были бы открыты и всего в нашей операции было бы задействовано 0,01 + 0,02 + 0,04 + 0,08 + 0,16 + 0,32 + 0,64 + 1,28 +2,56 + 5,12 + 10,24 + 20,48 + 40,96 + 81,92 + 163,84 = 327,67 лотов. Даже с плечом 1:500 ваша маржа составила бы 65534 $. Допустим даже, что у вас есть такая сумма на счету, хотя если бы она у вас была, вы не игрались бы с мартингейлом. Таким образом к концу цепочки вы бы сидели в минусе на 56591,12 долларов и что бы вы сделали при движении в вашу сторону? Скорее всего закрылись бы тут же, хотя конечно вы бы не стали сидеть в убытке 1400 пипет и прервали бы это безобразие гораздо раньше, потеряв кучу денег. Допустим, что вы всё-таки решили довести дело до конца, и наконец в вашу сторону цена прошла 100 пипет, тогда, когда вы уже находитесь в позиции 2355,19 лота, каков бы был результат с тем же плечом 1 к 500? Пусть цена 1 пипеты составляет на 1 лот – 93,3 $, 100 пипет на 1 лот 9330 $, позиция 2355,19 лотов принесёт при плече 1 к 500 – 44932,3 $. Т.е. рискуя потерять почти 66000 долларов вы заработаете чуть меньше 50000? Вам не кажется, что это немного неправильно?
Т.е. применяя методику мартингейла вы будете накапливать убыток: сначала немного, потом больше и больше, и больше… Пока ваши нервы не выдержат, и вы закроете все сделки с огромным убытком. Но это рассуждения, вот давайте посмотрим на реальный график:
Это фрагмент графика пары #USDJPY на котором я показал предполагаемый вход в продажи объёмом 0,01 лота (самая нижняя линия). Цена пошла против нас и вместо того, чтобы выйти с небольшой потерей мы начали применять мартингейл. Каждый следующий вход в продажи осуществлялся удвоенным объёмом через 100 пипет, и к концу цепочки, когда цена пошла в откат, мы имели бы открытыми сделки общим объёмом 0,31 лота, что потребовало бы маржи всего 62 $, правда к моменту разворота наш убыток составлял -0,01*0,933*400 - 0,02*0,933*300 - 0,04*0,933*200 - 0,08*0,933*100 = - 24,258 $. Цена наконец начала откатываться и прошла в нашем направлении 200 пипет, результат -0,01*0,933*200 - 0,02*0,933*100 + 0,04*0,933*0 + 0,08*0,933*100 + 0,16*0,933*200 = 33,588 $, в данной ситуации мы получили плюс рискуя 24 $, а что если движение против нас продлится гораздо дольше?
Возьмём следующий кусок графика:
Очевидно, что в этом варианте у вас кончится маржа до момента разворота и все сделки будут закрыты по стоп-ауту, где это произойдёт, зависит только от размера вашего капитала. Т.е. заработав на предыдущей сделке 33 доллара, вы отдадите весь свой депозит при следующей попытке использовать мартингейл. Стоит ли оно того, решать вам.
Другим вариантом усреднения является так называемая сеточная торговля, когда множитель объёмов равен 1, т.е. объём не увеличивается, а просто открываются ордера с первоначальным объёмом через определённый шаг. Если бы мы применили сетку к тому же самому графику, то в первом варианте была бы меньше прибыль, а во втором закрытие по стоп-ауту не состоялось, но так как откат случился маленький, то прибыли бы явно не было. При этом вам пришлось бы оперировать сделками с суммарным объёмом 0,12 лота и результат был бы таким (-0,01*800 – 0,02*700 – 0,03*600 – 0,04*500 – 0,05*400 – 0,06*300 – 0,07*200 – 0,08*100 + 0,09*0 + 0,1*100 + 0,11*200 + 0,12*300) * 0,933= - 48,516 $. Неутешительно.
И последний вариант – собственно усреднение. Обычно его применяют неопытные трейдеры, когда вместо того, чтобы закрыть сделку, которая пошла не в ту сторону и получить небольшой убыток ждут первых признаков обратного движения и входят в направлении первоначальной сделки с таким же или увеличенным объёмом. Причём некоторые умудряются проделать подобную операцию несколько раз. В любом варианте применения усреднения вместо того, чтобы сократить риски вы их увеличиваете, иногда многократно.
Почему подобные приёмы приводят к потере капитала, а не исправляют положение? Дело в том, что, входя против движения цены вы пытаетесь настоять на своём видении, а на это рынку глубоко плевать. Даже если бы вы обладали достаточным капиталом, чтобы развернуть цену, никто не дал бы вам гарантии, что вашего капитала хватило бы, чтобы не только развернуть цену, но и двинуть её достаточно чтобы заработать, при этом вы рискуете очень большой суммой в неопределённой ситуации. Такая самонадеянность похвальна, когда имеет под собой основания, в остальных случаях это больше похоже на безумие. Применение подобных техник приводит к достаточно быстрой потере торгового капитала и выгодно только вашему брокеру и аффилированным с ним лицам. Брокер вместо того, чтобы долго и нудно зарабатывать на спредах, получает прекрасный объём позиций против основного движения и меньше денег тратит на хеджирование.
Начинающим трейдерам очень полезно не верить на слово ни брокерам, ни различного рода «гуру», которые пропагандируют подобные методы, а взять график и калькулятор и всё проверить самому. Если вам настойчиво пытаются навязать какой-либо из методов усреднения нужно насторожиться, так как это признак того, что ваши денежки кому-то приглянулись, поэтому таких советчиков нужно избегать.
Если статья вам понравилась, не забывайте ставить лайк, вам не сложно, а мне приятно, поделитесь с друзьями в соцсетях, может быть эта информация кому-нибудь ещё будет полезна и интересна, и подписывайтесь на этот блог, чтобы первыми получать свежую информацию.
Приветственный бонус 30 $ всем, кто зарегистрируется по ссылке: https://cutt.ly/welcome-ru и ещё можно получать 120 % бонуса от суммы при каждом пополнении.
Kommentare