Сегодня немного расскажу об отложенных ордерах. Всего в терминале МТ4 их 6 видов:
1. Стоп лосс 2. Тейк профит 3. Селл лимит 4. Бай лимит 5. Селл стоп 6. Бай стоп
Часть этих ордеров располагаются выше цены - это стоп лосс продавца, тейк профит покупателя, селл лимит продавца и бай стоп покупателя; а часть располагаются ниже цены - это стоп лосс покупателя, тейк профит продавца, бай лимит покупателя и селл стоп продавца.
Так как для продавцов и покупателей стоп лосс и тейк профит это разные ордера общее количество увеличилось до 8. Но самое важное это то, куда каждый из этих отложенных ордеров толкает цену при срабатывании:
Таким образом, открытие сделки толкает цену в одну сторону и неважно это был отложенный ордер или рыночный (покупка - вверх, продажа - вниз), а закрытие сделки в противоположную (закрытие покупки - вниз, закрытие продажи - вверх) и совершенно неважно каким именно образом закрываются ваши сделки - вручную, по стопу или вы открываете другую пару сделок пытаясь создать замок. Сильную проблему для начинающих трейдеров создаёт применение лимитных ордеров, так как объём сделки трейдера очень мал, и хотя давление и оказывается и ордер двигает цену в нужном направлении, но это давление настолько мало, что им можно пренебречь, а применение лимитного ордера предусматривает, что активировав лимитный ордер, цена развернётся и начнёт двигаться в другую сторону. Так как влияние ордера трейдера пренебрежимо мало, значит остаётся надеяться, что кто-то ещё также выставит лимитный ордер или будет входить рыночными ордерами и объём этих ордеров будет достаточным, чтобы цена пошла в нужном направлении. Как вы понимаете надеяться на чужую любезность, конечно можно, но вот результат скорее всего будет отрицательным. Остальные отложенные ордера не зависят от решений других трейдеров, хотя если вы надеялись на пробой уровня, а цена активировала ваш ордер и пошла обратно, то ситуация тоже похожа на ситуацию с лимитными ордерами. Поэтому, мне кажется, что отложенные лимитные и бай или селл ордера стоит применять с большой осторожностью.
Сегодня также немного расскажу о "крупных" участниках и "ужасных" маркетмейкерах. Не секрет, что на Форекс торгуют как начинающие трейдеры с минимальными депозитами, так и крупные инвестиционные банки типа Goldman Sachs и ему подобные. Как вы понимаете крупные, без кавычек, участники всё-таки имеются. Финансовые возможности, опыт, организация, мани менеджмент и прочее у них тоже на высоте, а значит и их уровень торговли тоже немного, а скорее очень намного лучше уровня торговли большинства трейдеров. Конечно и трейдеры крупных участников делают ошибки и теряют деньги, причём речь идёт не о десятках и сотнях долларов, а о десятках и сотнях миллионов долларов, при всём при этом они также и зарабатывают в день и десятки и сотни миллионов долларов. Фактически вся индустрия валютной торговли создана и служит для зарабатывания денег этими монстрами финансовых рынков. На нижнем рисунке представлена структурная схема Форекса:
Естественно, что розничные трейдеры находятся в самом низу пирамиды, а вот прибыли распределяются ровно наоборот - максимальную прибыль получают участники находящиеся выше на этой схеме. Помимо получения прибыли каждый из участников выполняет свою роль. На самом верху находятся крупные инвестиционные банки, они придумали эту игрушку в конце 90-х годов, они и пожинают урожай. Чуть ниже находится Электронная Брокерская Система (EBS) или Дилинговая система Рейтерс, которая обеспечивает объединение все торговых серверов и расчёт котировок всех активов. Ещё ниже находятся средние и мелкие банки, которые получают достаточно приличную долю пирога. Ещё ниже находятся розничные маркетмейкеры (это могут быть крупные брокеры), розничные ECN (система единых котировок активов) брокеры, хедж фонды и разные коммерческие компании, в том числе и мелкие брокеры. И в самом низу пирамиды находятся розничные трейдеры, т.е. мы с вами. Основная задача розничных трейдеров нести деньги всем остальным участникам, т.е. поставлять ликвидность. Так как Форекс представляет собой "игру с нулевой суммой", т.е. прибыль одних участников является убытком других. Рынок не производит деньги, он их только распределяет. Так как ошибаются все и никто не может знать, что принесёт каждая новая сделка, то шансы получить прибыль есть у всех участников, естественно, что у более крупных и опытных они выше. Пару слов про маркетмейкеров. Сам термин market maker с английского переводится как "делатель рынка". Если вы помните, то для того, чтобы сделка состоялась всегда нужны два участника один продаёт - другой покупает и наоборот, один покупает - другой продаёт. Иногда, не очень часто, возникают ситуации когда на другой стороне сделки не оказывается никого или очень мало участников, тогда цена стремительно летит в одном направлении, такие случаи требуют вмешательства маркетмейкеров, их задача добавлять недостающую ликвидность на ту сторону сделки, которая испытывает недостаток. Т.е. если цена очень быстро растёт - маркетмейкер продаёт, а когда цена стремительно падает - он покупает. Фактически всегда маркетмейкер торгует себе в убыток, но так как ни у кого может не быть достаточного количества финансов, чтобы добавить ликвидность в каком-то сложном случае, типа начала ковидного кризиса в марте 2020 года, то маркетмейкеры пользуются практически неограниченными кредитными ресурсами, которые обеспечиваются банками, участниками торгов. После того, как острая фаза минует, маркетмейкер восполняет потери торгуя в том же самом направлении, до получения прибыли. Поэтому если вы видите следы вмешательства маркетмейкера, а их видно всегда - обычно это очень сильные движения в одном направлении с очень длинными хвостами, то всегда цена вернётся в точку откуда движение началось и двинется дальше, вот насколько дальше, я сказать не могу, эта информация недоступна. Так что маркетмейкер даёт прекрасную возможность заработать всем внимательным трейдерам и в это смысле он скорее друг, чем враг трейдеров.
Commentaires