Я часто сталкиваюсь на форумах с тем, что многие начинающие трейдеры путают между собой два вида деятельности на финансовых рынках – трейдинг и инвестирование.
Сначала краткая справка из проверенных источников (Википедия). Если кому-то Википедия не по нраву может обратиться к другим источникам.
«Трейдинг - непосредственная работа трейдера (Тре́йдер (от англ. Trader «торговец») - торговец, действующий по собственной инициативе и стремящийся извлечь прибыль непосредственно из процесса торговли. Обычно подразумевается торговля ценными бумагами (акциями, облигациями, фьючерсами, опционами) на фондовой бирже. Трейдерами также называют торговцев на валютном (форекс) и товарном рынках (например, «зернотрейдер»): торговля осуществляется трейдером как на биржевом, так и на внебиржевом рынках).: анализ текущей ситуации на рынке и заключение торговых сделок.
Инвести́ции (англ. Investment) – размещение капитала с целью получения прибыли. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) - кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции (инвестированный капитал) возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен -инвестиции могут быть утрачены полностью или частично.
Инвести́ции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. К. Р. Макконнелл и С. Л. Брю в своей книге «Экономикс» определили инвестиции как затраты на изготовление и накопление средств производства, а также увеличение материальных запасов.
Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. С позиции монетарной теории денег, средства можно направить на потребление или сбережение. Простое сбережение изымает средства из оборота и создаёт предпосылки для кризисов. Инвестирование же вовлекает сбережения в оборот. Оно может происходить напрямую или косвенно (размещение временно свободных средств на депозит в банк, который уже сам инвестирует).»
Если резюмировать: трейдингом называется процесс заключения сделок на покупку или продажу активов и извлечения прибыли из этой деятельности, а инвестициями называется размещение временно свободных денежных средств в некоторые активы, со временем увеличивающие свою оценку и извлечение прибыли из частичной продажи активов и новых вложений, а также, может быть, получение дивидендного или купонного дохода.
Безусловно некоторое сходство между двумя этими видами деятельности имеется: изначально некоторая денежная сумма тратится на приобретение некоего актива, а вот дальнейшие действия сильно разнятся. Трейдер если он купил актив ищет возможность его продать, если он продал актив – bot возможность его купить, таким образом, чтобы между ценой покупки и продажи возникла положительная разница, которая и будет составлять доход трейдера. Инвестор же если он нашёл актив, который, как ему кажется вырастет в цене, купит его и будет держать до тех пор, пока не изменится ситуация и приобретённый актив начнёт терять в цене, тогда инвестор постарается продать актив. В связи с тем, что ситуацию с падением стоимости актива видят все инвесторы, держатели этого актива, очень часто они стараются побыстрее избавиться от такого актива, что вызывает стремительное уменьшение стоимости актива. Если таких активов, теряющих в цене, много мы имеем дело с т.н. «обвалом рынка» или кризисом. Обычно на потере стоимости инвесторы теряют, а трейдеры могут заработать, прибегая к т.н. «коротким продажам», когда, не обладая каким-либо активом трейдеры берут взаймы актив у брокера по текущей цене, обязуясь отдать равное количество такого же актива в будущем. Так как цена падает, то трейдер для выполнения своих обязательств перед брокером покупает актив уже по меньшей цене и разницу кладёт в карман. Иногда регуляторы запрещают «короткие продажи» в кризисных ситуациях, что мы могли наблюдать в марте прошлого года с началом коронакризиса.
Иными словами, трейдер всегда в поиске выгодных сделок и для него не имеет значение покупать или продавать, лишь бы предполагаемая разница между операциями была положительной. Кроме этого длительность сделок в трейдинге варьируется от долей секунды, до, даже в долгосрочной торговле, нескольких месяцев, может быть пары лет.
Инвестор в основном приобретает активы, только иногда балансируя набор активов в своём портфеле, частично продавая некие активы, другие приобретая, не чаще раза в квартал, а то и в полгода-год. В инвестировании горизонт совершения сделок и планирования редко составляет месяцы, гораздо чаще от 1-2 лет до 10-20. Простейшим вариантом инвестиций может служить срочный банковский вклад, который нельзя трогать до истечения оговорённого периода. Сейчас во всём мире ставки по банковским вкладам или отрицательные (вы должны доплачивать за хранение денег) или настолько близки к 0, что смысл держать деньги во вкладе исчезает. Выход или инвестировать в какие-либо фонды, управляющие чужими деньгами, или в акции или в облигации и тому подобные инструменты.
Сейчас я попробую проиллюстрировать два подхода трейдинг и инвестиции на примерах.
Начнём с трейдинга. Перед вами скрин из терминала MT 4, в котором я веду торговлю валютными парами.
Вы видите наличие как положительных, так и отрицательных сделок. Торговля ведётся самым минимальным лотом и с самым минимальным риском. Суммарный результат показывает положительную доходность, хотя был ряд и серьёзных ошибок, приведших к потерям. Длительность сделок варьировалась от нескольких часов до нескольких дней.
Теперь посмотрим на скрины инвестиций на Софийской фондовой бирже. Вот так выглядят все сделки с 26 июня 2019 года и сверху итоговый результат. Прирост почти за два года составил 82,88 %.
Вот так выглядит портфель акций в настоящее время:
Виден прирост стоимости акций с момента приобретения. Последняя корректировка портфеля производилась 7 июля прошлого года. Первоначальная инвестиция составляла 1600 BGN (или 820 Euro), сейчас, как мы видим, стоимость портфеля составляет 2926,11 + 6,11 BGN = 2932,22 BGN, рост на 82,88 %.
Если постараться коротко охарактеризовать эти два типа поведения на финансовом рынке, то трейдинг можно назвать активным инвестированием, вы своей деятельностью постоянно генерируете прибыль или убыток, а собственно инвестирование – пассивным, так как вы участвуете в действиях очень редко или совсем не участвуете, передав управление своим капиталом другим управляющим, за вознаграждение или комиссию, или комбинацию этих вариантов.
Я надеюсь, что, прочитав эти краткие заметки вы для себя немного прояснили в чём сходство и отличие этих вариантов приумножения своих денег. Если трейдингу нужно учиться, тратить время, энергию, переживать боль, эмоциональные взлёты и падения и возможно даже потерять свои деньги при завышеных рисках, то при инвестировании от вас требуется только пополнить счёт – остальное делают профессионалы. Управляющие тоже могут потерять ваши деньги, или получить убыток в каком-то периоде, но на них лежит ответственность, по которой они отвечают, по крайней мере в демократических странах, вы перекладываете на управляющих свою ответственность и пожинаете плоды, горькие или сладкие, это от вас не зависит, от вас зависит только выбор управляющего.
Даже в трейдинге существует услуга пассивного инвестирования, когда вы доверяете торговать своими деньгами другому человеку. Если для вас трудно, непонятно, рискованно самому тратить несколько лет жизни на обучение трейдингу, причём время уйдёт, на учитесь ли вы торговать неизвестно, то вы можете воспользоваться различными вариантами предоставить свой капитал для торговли управляющему. Обзор подобных сервисов и рекомендации как выбрать управляющего своими деньгами я затрону в одной из следующих статей.
Если статья вам понравилась не забывайте поставить лайк, распространить ссылку в своих социальных сетях и группах, а также подписаться на блог, чтобы первыми получать новые статьи.
Comments