В своих статьях, посвящённых трейдингу, я часто возвращаюсь к психологии. В данном случае не психологии отдельного трейдера, с его страхами, надеждами, удачами и неудачами, а психологии той, очень многочисленной группы людей, которую принято называть «рыночной толпой» и знание психологии которой позволяет зарабатывать «умным» деньгам. Нужно признать, что без рыночной толпы, без так называемых «тупых» денег, не было бы трейдинга, именно эта масса своими маленькими капиталами и неуёмной жадностью даёт возможность многомиллиардных заработков для инвестиционных банков, маркетмейкеров и опытных трейдеров.
Сегодня я попытаюсь описать те чувства, которые испытывают большинство участников рынка в разные моменты движения цены. Сегодня не будет графиков, а будут достаточно простые для понимания схемы с описанием действий и чувств двух больших групп участников рынка. Вы можете примерить на себя эти описания и определить к какой группе вы относитесь. Хочу сразу отметить, что схема не является жёсткой и обе группы взаимно проницаемы, участники одной группы переходят в другую и наоборот. Как гласит древняя поговорка – не боги горшки обжигают, а так как мы живём в вероятностном мире – все могут ошибаться. На схеме я изобразил два больших трендовых движения, растущий тренд, затем сменяющийся падающим трендом.
Прежде чем продолжить, я хочу задать читателям вопрос: как вы думаете, кто может сменить направление движение цены? Вы? Я? Герчик? Правильным ответом будет – никто из перечисленных. К сожалению, у нас не хватит ресурсов для изменения направления движения цены валютной пары, будем считать, что некие неизвестные нам силы сменили всё-таки направление движения на восходящее, т.е. они открыли вблизи точки 1 длинные позиции. Какие чувства испытывают те, кто оказался на другой стороне сделки, т.е. открывшие короткие позиции? Вначале, когда цена только начала движение против них они испытывают досаду, надеялись на падение, но началось движение вверх. Потом, по мере развития восходящего движения от точки 1 до точки 2 они начинают сильно расстраиваться и испытают нечто подобное отчаянию, но с нотками надежды, не может же продолжаться движение в одном направлении непрерывно… Вот рынок начинает первую коррекцию, и цена начинает двигаться от точки 2 к точке 3. От чего это происходит? Кто-то из «умных» денег закрывает часть позиции, в рынок вступают новые участники, опирающиеся на «перепроданность» пары, не в этом дело, есть факт, движение вниз, «тупые» деньги начинают испытывать облегчение, отчаяние сменяется надеждой – вдруг плохая полоса закончилась, и цена продолжит падение, просто был глубокий откат, говорят они себе и продолжают оставаться в убыточной сделке. Но вот цена завершает откат и вновь двигается вверх, надежда сменяется отрицанием, нет, не может быть, это обычная ситуация, первый откат на движении вниз. Но вот цена проходит выше точки 2, отрицание сменяется страхом от нарастающих убытков, кстати «умные» деньги могут использовать точку 3 для повторного входа в рынок, они уже получили часть прибыли и готовы ей рискнуть для дополнительного заработка, кстати некоторые из группы «тупых» денег начинают замечать, что вроде бы рынок двигается вверх и входят в покупки. Постепенно при движении от точки 3 до точки 4 страх сменяется паникой и рынок покидают множество участников, которые не могут больше терпеть боль от нарастающих убытков. Цена достигает точки 4 и опять начинается коррекция, если кто-то ещё стоит в коротких позициях, то они начинают думать: какой большой откат, но вот теперь он кончился и теперь-то мы точно пойдём вниз, осцилляторы просто кричат о «перепроданности» рынка… Но и этот откат заканчивается, и цена вновь растёт. На этом этапе даже самые упёртые закрывают короткие позиции и замечают, что пора бы открыть длинные, и входят в покупки, те, кто вошёл в покупки раньше, подсчитывают прибыль и мечтают о яхтах, тачках, пачках денег и далее по списку, это период эйфории, кажется, что цена будет расти всегда, ну по крайней мере в обозримом будущем и все фантазии станут явью. На этом этапе на рынке скапливается самое большое количество открытых на покупку позиций, т.е. большинство участников рынка стоят в длинных позициях и малейший откат используют для увеличения покупок. Что в такой момент должны делать «умные» деньги? Правильно, самое время открывать короткие позиции, так как на стороне покупок огромное количество денег, а мы помним, что «умные» деньги требуют большого объёма встречных ордеров, иначе они не смогут заработать. И вот это событие происходит. Рос натыкается на сопротивление, что это будет, лимитный или рыночный ордер не так важно, главное, что «умные» деньги получают множество встречных ордеров, которые займут другую сторону сделки, когда настанет время идти вниз. И весь цикл повторяется, только теперь уже на движении вниз.
Сначала начнёт уменьшаться прибыль по пути от 6 до 7, но потом откат участок от 7 до 8, возрождается надежда, после того, как цена вновь начинает падать на участке графика от 8 до 9, «бумажная прибыль стремится к 0, мы помним, что значительная часть вошла в покупки на другой стороне графика между 5 и 6. Цена продолжает падать от точки 9 до точки 10 и отчаяние сменяется страхом, а затем паникой. В этом промежутке некоторые начинают входить в шорт, так как видят уже, что рынок сменил направление, но основная масса всё ещё ждёт, что возобновится рост и продолжают оставаться в длинных позициях, некоторые закрывают покупки и открывают продажи на участке от 10 до 11, а те кто стал в продажи раньше, начинают считать бабки и… Наступает момент, точка 11 и рынок вновь переходит к росту и все эмоции повторяются, в обратном порядке.
А теперь давайте вернёмся к трейдерским байкам о пресловутых «манипуляторах и кукловодах» рынка, у вас остались ещё сомнения, что манипулируют не рынком, а наши эмоции заставляют нас становиться на неправильную сторону. Рынок сдвинулся в какую-либо сторону, нас никто не заставляет вставать против этого движения, это наше сознание, пытаясь предугадать будущее, говорит нам, не-е-ет, это обман, «кукловод» специально двинул рынок, чтобы я встал в этом направлении, а на самом деле, цена пойдёт в другую сторону. Великий Пушкин: меня обманывать нетрудно, я сам обманываться рад. Эта фраза полностью приложима к той гигантской массе трейдеров, которые и составляют «рыночную толпу». А всё, что нужно, чтобы не впасть в заблуждение, подходить к рынку с открытыми глазами. Никто не может скрыть свои действия, цена всё показывает, нужно только научиться читать эти сигналы и трейдинг сразу станет намного проще. На вооружение трейдер должен брать простой здравый смысл и бритву Оккама. Никто не манипулирует ценой, просто у некоторых участников есть финансовая возможность немного изменить цену, остальное трейдеры делают сами и вот гуляют легенды о страшных кукловодах, жутких маркетмейкерах и просто исчадиях ада – охотников за стопами. В основе всего лежит необходимость получить контрагента на другую сторону сделки. Если все будут покупать, но никто не будет продавать, сделка не состоится, и цена останется на месте, также если все будут продавать, и никто не будет покупать, сделка также не состоится. Цена всегда двигается туда где есть одновременно и в достаточном количестве и продавцы и покупатели.
Если статья вам понравилась, не забывайте поставить лайк, поделиться с друзьями в социальных сетях и подписаться на этот блог.
Comments