Это гостевой пост Филиппа Кончара (на портале newtraderu.com), он является главным наставником в My Trading Skills.
Рынок Forex имеет некоторые заметные отличия от фондового рынка, некоторые из которых могут дать трейдеру Forex преимущество перед его коллегой по торговле акциями. Тем не менее, мы постараемся объяснить основные различия между этими двумя рынками как можно более объективно, чтобы вы могли сами судить, какой рынок вам больше подходит.
Часы работы открытого рынка
Одно из основных различий между Forex и биржевой торговлей и первое, которое мы рассмотрим в нашем списке, - это часы работы рынка. Рынок Forex открыт круглосуточно с понедельника по пятницу.
Когда вы найдёте хороший сетап на вход и захотите разместить сделку на рынке Forex, вы, скорее всего, сможете это сделать? На фондовом рынке это не всегда возможно. Рынок Forex - это внебиржевой рынок, на котором валюты торгуются и во время торговых сессий Forex, включая биржевые сессии в Нью-Йорке, Лондоне, Токио и Сиднее. Эти торговые сессии охватывают разные часовые пояса, что позволяет торговать на Forex 24 часа в сутки.
Фондовый рынок обычно связан с часами работы фондовой биржи, такой как Нью-Йоркская фондовая биржа, которая открыта с понедельника по пятницу с 9:30 до 16:00, по восточному времени. Однако, если акция продаётся на внебиржевой основе, вы можете торговать ею в нерабочее время биржи.
Комиссионные и торговые сборы
Еще одно заметное отличие Forex от фондового рынка - это структура комиссионных сборов. Биржевые брокерские фирмы обычно взимают с вас либо процент от общего размера вашей сделки, либо фиксированную сумму в качестве комиссии. Эти комиссии значительно упали за последние несколько лет из-за растущей конкуренции среди брокеров, но всё ещё составляют существенную часть издержек.
С другой стороны, брокеры Forex обычно взимают в качестве комиссии только спред, который представляет собой разницу в ценах покупки и продажи валютной пары. В зависимости от ликвидности пары спреды могут составлять всего один пункт для наиболее торгуемых пар, но значительно увеличиваться для менее торгуемых и экзотических пар. Изредка некоторые брокеры взимают и комиссии, но величина этих комиссий очень мала и со временем от этой практики брокеры отказываются.
Количество торгуемых инструментов
В мире есть тысячи акций для торговли, а новые IPO регулярно добавляют новые акции на рынок, рынок Forex торгует только ограниченным количеством валют. На рынке представлены восемь основных валют, также называемых мажорами, включая доллар США, евро, британский фунт стерлингов, швейцарский франк, канадский доллар, японскую иену, австралийский доллар и новозеландский доллар. Помимо основных валют, есть еще десятки, которые не торгуются активно, менее ликвидны и более волатильны.
Даже если мы возьмём все валюты мира, в мире есть только 180 валют, которые используются в 195 странах, по информации Организации Объединённых Наций. Сравните это с примерно 2800 акциями, торгуемыми только на NYSE, и вы увидите разницу.
Практика инсайдерской торговли
По данным Банка международных расчётов, рынок Forex является крупнейшим финансовым рынком в мире со средним дневным оборотом около 5,3 триллиона долларов США (данные за 2019 год, высказывают предположения, что к концу 2020 этот объём достиг 7 триллионов долларов США). Это делает инсайдерскую торговлю практически невозможной. Даже крупные банки с их многомиллиардными заказами не могут существенно изменить обменные курсы. (В этом смысле Forex выглядит более честным, хотя методы манипулирования просто становятся более тонкими – об этом я регулярно пишу в своих статьях. Примечание переводчика)
С другой стороны, фондовый рынок намного меньше по объёму торгов, и инсайдерская торговля была распространённой (хотя и незаконной) практикой на рынке практически всегда. Для сравнения: средний дневной оборот NYSE составляет около 150-200 миллиардов долларов. Хотя это не единственная фондовая биржа в мире, она, безусловно, крупнейшая по рыночной капитализации.
Размер предлагаемого кредитного плеча
Рынок Forex известен своим высоким кредитным плечом, и многие новые трейдеры привлекаются к торговле на Forex в основном из-за этого, большинство новичков считают, что высокое плечо даёт им прекрасную возможность быстро разбогатеть, совершенно забывая, что это обоюдоострое оружие и чаще приводит к более быстрому разорению. Нет ничего необычного в том, что некоторые брокеры Forex, расположенные за пределами США, предлагают кредитное плечо 100:1, 200:1, 400:1 и даже 2000:1, что позволяет трейдерам торговать гораздо большим размером позиции, чем обычно позволяют их торговые счета.
На фондовом рынке кредитное плечо сильно ограничено. Некоторые биржевые брокеры предлагают счета с кредитным плечом, но требования к начальному депозиту обычно намного выше, чем для индивидуальных счетов. Даже CFD на акции ограничены кредитным плечом 25:1 большинством брокеров.
Независимо от того, торгуете ли вы на Forex или акциями, будьте осторожны при использовании слишком большого кредитного плеча, поскольку это может увеличить как вашу прибыль, так и убытки.
Рыночная ликвидность
Наше последнее отличие в списке - ликвидность рынка. Рынок Forex, пожалуй, самый ликвидный в мире, особенно при торговле восемью основными валютами. Банки, хедж-фонды, транснациональные корпорации, правительства, центральные банки, инвесторы и индивидуальные трейдеры - все они обменивают валюты на регулярной основе, создавая покупателей и продавцов почти на всех уровнях цен. Более высокая ликвидность также приводит к снижению транзакционных издержек для трейдеров.
Ликвидность на фондовом рынке во многом зависит от акций, которыми вы торгуете. «Голубые фишки» и другие привлекательные акции более ликвидны, чем акции небольших компаний. В конце концов, более низкая ликвидность фондового рынка может привести к тому, что рыночные ордера не будут исполняться мгновенно или по желаемой вами цене и это полностью может исказить результаты торговли.
Заключение
Это шесть основных, но не единственных, различий между Forex и фондовым рынком. Оба рынка имеют определённые преимущества и недостатки, и выбор рынка для торговли полностью зависит от вас. Хотите иметь возможность торговать круглосуточно с высоким кредитным плечом? Тогда рынок Forex может быть для вас предпочтительнее. Или вы предпочитаете иметь в своём распоряжении тысячи торгуемых инструментов вместо десятков валют? Тогда выберите фондовый рынок. В конце концов, торговля - это дисциплина и опыт, которые вы можете приобрести на любом рынке, на котором вы торгуете.
Если статья вам понравилась, не забудьте поставить лайк, поделиться с друзьями и подписаться на этот блог.
留言