В трейдинге масса базовых понятий без которых осмысленная техническая, основанная на техническом анализе, торговля не представляется возможной. Одним из таких понятий является уровень или другими словами уровень поддержки или сопротивления.
Что же такое уровень, какие они бывают и как их можно использовать для понимания возможного движения цены.
Начнём с определений. Вообще уровнем называется горизонтальная линия, проведённая на какой-то величине цены. Если вы обратили внимание, я часто в обзорах пишу – цена на таком-то уровне, это означает, что если через текущее значение цены мы проведём горизонтальную линию, то на боковой шкале мы увидим это самое значение цены. В терминале MT4 можно включить инструмент «перекрестие» и горизонтальная линия на шкале покажет это значение.
Поддержка – это такое значение цены, которое является препятствием для дальнейшего движения цены вниз. Сопротивление – это такое значение цены, которое является препятствием для дальнейшего движения цены вверх. Следовательно, если цена отскакивает от какого-то значения вверх – мы считаем, что цена нашла поддержку, а если цена отскакивает от некоего значения вниз, значит мы считаем, что цена встретила сопротивление.
Не секрет, что все уровни пробиваются, было замечено, что, если пробито некое сопротивление или поддержка, они часто превращаются в свою противоположность, т.е. поддержка может стать сопротивлением, а сопротивление – поддержкой. Это происходит не всегда, но довольно часто, чтобы трейдеры обратили на это внимание. Такой «перевернувшийся» уровень называют «зеркальным». Есть ещё так называемые «естественные» уровни – это уровни в которых много нулей или пятёрок.
Почему же появляются уровни и чем они могут нам помочь в торговле? Дело в том, что человеческий мозг устроен таким образом, что ему всегда нужно некое обоснование для принятия решения. Круглые числа привлекательны, их легко запомнить, от них легко считать дистанции – вот мы и получили «естественные» уровни. Что же касается остальных уровней, то с ними немного проще и одновременно сложней. Иногда трейдеры опираются на предыдущие минимумы и максимумы цены – так возникают все другие уровни. Благодаря такой особенности нашего мозга искать опору для принятия решений постепенно график заполняют множество горизонтальных линий. Некоторые уровни держатся недолго, некоторые могут сработать через годы, заранее определить, какой уровень будет сразу пробит, а какой отразит цену – невозможно, чтобы ни говорили разного рода предсказатели. Так как уровни являются отражением ментального состояния всего многообразия трейдеров в конкретных исторических и экономических условий, заранее предсказать как поведёт себя цена возле уровня – невозможно, как невозможно повторить все условия, которые создали этот уровень ранее. Иногда цена проскакивает уровень, но спотыкается дальше, дело в том, что рынок обладает инерцией, поэтому все действия происходят неравномерно и считать уровни линиями – было бы ошибкой. Скорей уровень — это некая зона, большей или меньшей ширины, в которой происходит проявление действий различных участников рынка. Для лучшего понимания что же происходит в этой области возле уровней, нужно дать некоторые пояснения о том, какие ордера располагаются возле всех и всяческих уровней.
Надеюсь все знают, что такое лимитный ордер? Тем не менее дам пояснение, лимитным ордером называется ордер на продажу или покупку установленный в таком месте, где предполагается окончание движение цены, т.е. движению цены устанавливается лимит. Естественно, что предполагаем мы, а устанавливают лимитные ордера те, у кого хватает финансовых возможностей двинуть цену в нужную сторону. Если мы с вами будем ставить лимитные ордера, мы будем надеяться на то, что кто-то из «умных» денег тоже поставит в этом месте лимитный ордер и двинет цену в нужном нам направлении. Так как доступа к внутренней информации «умных» денег у нас нет, то установка лимитного ордера для нас – попытка поймать случайную удачу, а это не может гарантировать прибыль. Запомним, что до уровня располагаются лимитные ордера. А какие ордера расположены за уровнем? А там располагаются так называемые стоп ордера. Хорошо всем известные стоп-лоссы и может менее известные селл-стоп или бай-стоп. Что происходит при подходе цены к уровню – первыми срабатывают лимитники и пытаются оттолкнуть цену, так как всегда они направлены против текущего движения цены. Если у лимитных ордеров не хватает сил остановить движение, цена проходит за уровень и вызывает срабатывание стоп ордеров, которые толкают цену в направлении продолжения движения. Возможны два варианта развития событий – первый, цена продолжает движение за уровень, те кто поставил лимитные ордера терпят убыток, срабатывают стоп-лоссы фиксируя убыток других трейдеров, а те, кто поставил бай или селл стоп ордера считают прибыль. Второй вариант – цена, зайдя за уровень и вызвав срабатывание стоп-ордеров начинает движение в обратную сторону и возвращается за уровень и начинает стремительно от него удаляться. Чтобы понять это явление, стоит задаться вопросом, вернее двумя вопросами, первый – где расположены стопы тех, кто поставил стоп ордер на продолжение первоначального движения, а поставили они их недалеко от уровня по другую сторону и возврат цены может вызвать их срабатывание и соответственно усиливает движение от уровня. Второй вопрос почему цена, зайдя за уровень вдруг вернулась? Дело в ликвидности, вернее в недостатке ликвидности для «умных» денег. Розничные трейдеры никогда практически с нехваткой ликвидности не сталкиваются, если только замечают увеличение спреда в отдельные моменты. А представьте, что вам нужны встречные заявки на объём 1 миллиард долларов или 10000 лотов, значит если вы хотите продать по какой-то цене, вам нужно, чтобы в этот момент на рынке был такой же объём заявок на покупку. Как быть? Применяется так называемая «нарезка», т.е. большой объём дробится на множество более мелких частей. И они поступают на рынок вызывая небольшое движение, а так как до этого было бычье движение, всё новые заявки на покупку поступают в рынок, тем самым давая возможность «умным» деньгам набрать встречную ликвидность. Некоторые воспринимают небольшой откат как хорошую возможность войти по лучшей цене и ещё добавляют ликвидности. Ну и последний вариант – вызвать срабатывание стоп-ордеров. В нашем примере стоп-лоссы продавцов, которые стоят за уровнем – это ордера на покупку, которые нужны «умным» деньгам.
Некоторые трейдеры жалуются, что за их стопами охотятся, это так, но не за лично вашими, а за всей кучей стопов, которые стоят там, где всех учат и собственно все знают где находится скопище ордеров. Т.е. действия умных денег состоят из нескольких частей: ставится лимитный ордер или несколько на подходе к определённому уровню (мы не узнаем где этот уровень, пока цена от него не оттолкнётся), ордера не большого объёма, чтобы не вызвать сильного движения. Если поступает достаточное количество встречных ордеров, цена от уровня отталкивается, и мы это видим. Такие движения могут продолжаться несколько раз и вот вам консолидация. Иногда несмотря на торговлю в консолидации встречных ордеров не хватает, тогда снимаются лимитные ордера и рыночным ордером цену толкают за уровень, другие участники, видя, что цена пробила уровень, начинают присоединяться, также срабатывают стоп-ордера, вот ещё ликвидность. И ещё один очень действенный вариант получить ликвидность – это реакция на новости. Вы наверно замечали, что новость вышла положительная, а цена идёт в другую сторону, это «умные» деньги рыночным ордером рисуют нужную им картину, вызывая эмоциональную реакцию у других участников рынка и… забирают их деньги. В конце концов цена показывает нормальную реакцию на новость. Т.е. рынок манипулируем, но не фальсификацией котировок, как думают многие, а учётом реакции «тупых» денег на имеющуюся картинку.
Как разобраться куда цена действительно пойдёт, а куда нас заманивают для получения ликвидности? На самом деле особых сложностей нет, если понимаем, что большинство торгующихся валютных пар всегда возвращаются к среднему значению. Если цена отклонилась от среднего значения вверх – жди возврата и прохода ниже среднего значения, а потом обратно. Из-за различных экономических, политических и прочих событий это среднее значение тоже смещается то выше, то ниже, но при взгляде на крупный таймфрейм, недельный или месячный, и нанесённую скользящую среднюю этот процесс прекрасно виден.
В заключение я хочу познакомить вас с одним индикатором, который производит разметку уровней в автоматическом режиме, он называется Univsrt. В маркете его нет, но можно найти на просторах интернета или обратиться ко мне в личку. Индикатор рисует уровни по всем таймфреймам начиная с месячного. Кстати на картинке его работа. Попробуйте, мне нравится.
Если статья вам понравилась не забудьте поставить лайк, поделиться с друзьями и подписаться на мой блог.
Comments