На тему сегодняшней статьи меня натолкнули два события – крах очередной мошеннической схемы Finiko и вопрос одной из участниц нашей группы «Начинающие трейдеры» на Facebook.
Начну с истории. Финансовые пирамиды, по крайней мере в современном понимании известны с начала 18 века. Но ещё ранее в начале 16 века в Голландии появилось явление, которое потом назовут «тюльпанная лихорадка», которая не имела всех признаков финансовой пирамиды, но была основана на тех же эмоциях – жадности и страхе.
Первая, как считается, финансовая пирамида была основана в 1717 году шотландским финансистом Джоном Ло, который был заядлым и везучим картёжником и даже успел стать министром финансов Франции на волне первоначального успеха Миссисипской компании. По сути, первой в мире финансовой пирамидой стала компания, получившая от государства монопольное право на торговлю с французскими колониями в Северной Америке. Поначалу, как и у всех финансовых пирамид дела шли хорошо, акции росли в цене и позволяли выплачивать акционерам высокие проценты, но так как французское правительство прибегло к беспрецедентному выпуску бумажных денег, которые стали обеспечиваться стоимостью акций, а не серебром, как было до этого, компания лопнула, принеся огромные убытки акционерам и Франции.
Вторая известная пирамида, которая стала нарицательным именем всех финансовых пирамид была организована в США в 1919 году американцем итальянского происхождения Чарльзом Понци. Начиналось все с почтового соглашения, которое начало действовать в 1906 году между несколькими десятками стран. Его суть сводилась к введению единых правил почтового обмена: в оборот вводились уникальные почтовые купоны с одинаковой стоимостью в каждой стране. Купон вкладывался в письмо и получатель вместо того, чтобы тратить деньги на почтовые марки для ответного письма, получал их в обмен на купон.
Схема идеально работала почти 10 лет до того момента, пока экономическое состояние европейских стран резко не пошатнулось. В результате Первой мировой войны в Европе разразился финансовый кризис, который привёл к резкому дисбалансу в стоимости почтовых купонов между европейскими странами и США. Если в Европе один купон можно было обменять на одну марку стоимостью 1 цент, то в США этот же купон обменивался на 6 марок. Вот только проблема: толку от этих почтовых марок, если их нельзя обменять на реальные деньги?
Эту проблему и решил Чарльз Понци, который в 1919 году предложил зарабатывать на разнице курса за счет эмиссии векселей, которые должны были бы приносить прибыль. Не будем вдаваться в экономическую суть схемы, важно то, что Понци смог убедить потенциальных инвесторов (не без помощи СМИ) в том, что инвестиции могли принести 50% в течение 3 месяцев. Позже, в августе 1920 года, проверка федеральным агентством компании Понци покажет, что деньги инвесторов не вкладывались ни в какие купоны, а прибыль инвесторам выплачивалась за счет денег других инвесторов. Организатора, как водится, посадили за мошенничество, а «инвесторы» остались ни с чем.
Собственно, с тех пор за подобной схемой мошенничества, когда старым участникам выплачиваются прибыль из взносов новых участников и получила название «схема Понци». По этому принципу в начале 90-х годов на постсоветском пространстве работало множество пирамид, наиболее известные: МММ, Хопёр-Инвест, Торговый дом Селенга, Чара-Банк и другие. Но наиболее известной и, наверное, самой крупной по объёму мошенничества стала компания Берни Мейдоффа. Мейдофф был одним из основателей и председателем совета директоров американской фондовой биржи Nasdaq.
В 1960 году Мейдофф основал компанию Madoff Investment Securities, которая входила в топ-25 крупнейших участников биржи Nasdaq. Компания просуществовала более 40 лет до краха в 2008 году, когда Мейдофф признался в мошенничестве, заявив, что использовал деньги клиентов для игры на бирже и проиграл их, «уплатив» клиентам несуществующие суммы денег. Мейдофф обокрал тысячи инвесторов на сумму $20 млрд и был приговорён к 150 годам тюремного заключения.
Сам Мейдофф утверждал, что в "схему Понци" его компания превратилась только в 90-х, тогда как следователи полагают, что это случилось раньше, вероятно, ещё в 70-х годах.
Столь долгое время существования "схемы Понци" в Madoff Investment Securities объясняется несколькими факторами. Во-первых, общественным авторитетом самого Мейдоффа - крупный бизнес одного из основателей Nasdaq, финансового эксперта, внушал доверие инвесторам. Во-вторых, в отличие от многих мошенников, Мейдофф не обещал клиентам сказочную прибыль около 50%. В-третьих, не только компания Мейдоффа оставалась в выигрыше, например, компания J.P. Morgan Chase & Co получила больше выгоды в качестве дивидендов и выплат, её оборот достиг $1 млрд.
Пожалуй, самую оригинальную пирамиду придумал в 1999 году китайский бизнесмен Ван Фэн основал компанию Yilishen Tianxi Group of China, которая за $1500 предлагала вкладчикам приобрести коробку с особого вида муравьями. Инвесторы должны были их растить по специальной инструкции в течение 90 дней. Потом представители компании забирали муравьёв на переработку, якобы для создания лекарств на их основе, а через 14 месяцев вкладчики получали прибыль в $450. Ван Фэн быстро стал успешным и знаменитым бизнесменом, однако, когда оборот компании достиг $2 млрд, пирамида рухнула, а её основателя Ван Фэна приговорили к смертной казни.
Но неизбежный крах подобных схем даёт нам пищу для размышлений. Конечно, вы не можете знать откуда потенциальная пирамида берёт средства на выплату прибыли, но некоторые признаки можно увидеть со стороны и стоит на них остановиться чуть подробнее.
Легенда, которая не дает чёткого понимания того, как будет генерироваться прибыль. Большая часть простых схем, работающих по типу Понци, ограничиваются общими фразами, которые могут быть убедительны разве что для тех, кто не имеет глубокого представления о сегменте и финансовой услуге.
Гарантированная доходность инвестиций. И очень часто доходность значительно превышает среднюю в этом сегменте бизнеса. Ни один инвестиционный фонд не может гарантировать прибыльность. Если организатор такую гарантию предоставляет, налицо явный признак пирамиды.
Агрессивная маркетинговая кампания. Задача организатора пирамиды - привлечь как можно больше инвесторов, потому в ход идут СМИ, форумы, социальные сети - любые каналы, где инвесторов убеждают в прибыльности проекта, но не акцентируют внимание на самой идее. Наличие партнёрской программы, направленной на привлечение как можно большего числа клиентов - еще один признак пирамиды;
Инвестирование без заключения какого-либо договора – это уже к постсоветскому пространству.
Фальшивые лицензии, отсутствие финансовой отчётности, уставных документов, отсутствие информации об учредителях, т.е. общая мутность и непонятность.
Иногда бывает, что мошенники выставляют фотографии якобы учредителей или руководителей, но эти фотографии легко гуглятся, так как банков картинок на темы бизнеса – целое море.
В заключение попробую посмотреть на привлекательность мошеннических схем с точки зрения не очень сведущего человека. Первое, что является наживкой и использует жадность в качестве побуждающего действовать, не рассуждая – это высокая доходность, уникальность «аферы Мейдоффа» в том и состояла, что доходности не превышали средних по индустрии, но большинство организаторов также подвержены этому чувству – жадности и используют самые примитивные приманки. Второе – это психологическое давление, чтобы человек принял решение, не имея времени разобраться и подумать, расчёт на импульсивность. И третье – это страх, страх лишиться возможной сказочной прибыли. Собственно, ничего нового в этом нет и во все времена мошенники использовали именно эти три трюка, для завлечения легковерных. Большинство приходящих в трейдинг движимы именно этими чувствами. Поэтому, большинство и теряет деньги на рынке, потому, что повелись на нереальные посулы. А если бы они подходили к трейдингу также как, хотя бы, выбору места работы, думаю, что статистика была бы совсем другой.
Если статья вам понравилась, не забывайте ставить лайк, вам не сложно, а мне приятно, поделитесь с друзьями в соцсетях, может быть эта информация кому-нибудь ещё будет полезна и интересна, и подписывайтесь на этот блог, чтобы первыми получать свежую информацию.
Приветственный бонус 30 $ всем, кто зарегистрируется по ссылке: https://cutt.ly/welcome-ru и ещё можно получать 120 % бонуса от суммы пополнения каждый раз.
Commentaires