В прошлые выходные я рассказал как происходит взаимодействие ордеров разного направления. Так как вопросов в комментариях не последовало, буду считать, что все прочитавшие всё поняли.
Теперь мне хотелось бы рассмотреть проблему уровней. Все знают, что на графике можно обнаружить некоторые места, от которых цена отбивается или которые пробивает. Общепринятое название "уровень" происходит от уровня цены. Почему-то бытует мнение, что уровень, это такая чуть ли не мистическая вещь. Хотя на самом деле это довольно случайное значение цены. Если вы внимательно читали первый пост, посвящённый этой теме, то возможно запомнили, что точно остановить цену на каком-то уровне можно только использовав лимитный ордер заведомо превышающий по объёму все встречные ордера. Но так как размер ордеров присутствующих в каждый момент времени в рынке нам неизвестен, то мы можем получить один из двух вариантов: цена сильно отскочит от уровня и средняя цена входа будет хуже чем планировалось или размер ордера будет недостаточен, чтобы остановить и развернуть цену и цена пройдёт дальше, может быть только слегка запнувшись. Точно такая же ситуация появляется каждый раз, когда кто-то хочет открыть большую по объёму сделку. Если ваш ордер большой по размеру, то может оказаться, что встречной ликвидности недостаточно и цена просто улетит. Если же ордер маленький, то проблем со встречной ликвидностью не будет, но и влияния на цену ваш ордер не окажет и вы скорее всего получите убыток, т.к. цена будет двигаться против вашего ордера из-за большего объёма встречных ордеров.
Исходя из этого можно сделать опять два вывода: открывать один большой ордер может оказаться плохим решением и второй - входить в произвольном месте графика крупному участнику нет смысла.
Чтобы избежать негативного влияния нехватки встречной ликвидности приходится прибегать к нескольким приёмам. Самый первый - это "нарезка" ордера, когда один большой ордер разбивается на несколько меньшего объёма и открываются постепенно, эта ситуация знакома всем, когда цена двигается в узком диапазоне. Второй приём - набор встречной ликвидности имитацией обратного движения, термин неуклюжий, но за неимением других. Я для себя классифицирую тех кто применяет эти приёмы таким образом - к нарезке ордеров прибегают или не очень крупные участники или при окончании коррекции, но не всегда. Самые крупные участники чаще используют имитацию обратного движения.
Наверно нужно проиллюстрировать. Вот таким образом выглядит нарезка ордера:
А вот как на том же кусочке графика выглядит имитация обратного движения:
Движение начинает идти в обратную сторону довольно резво, очень часто после периода параболического взлёта, как в данном случае, или снижения. Цена снижается (первая синяя стрелка), обычно это снижение не идёт так прямо, но редко когда превышает 10000 пипсов, но это может оказаться верным не для всех пар. После этого цена начинает двигаться назад (вторая синяя стрелка). В данном случае мы видим окончание роста перешло длительный диапазон, в котором и происходит основной набор ликвидности, в этот раз он затянулся на 3 месяца, обычно всё происходит быстрее. Вчера мы видим пробой верхней границы диапазона, так как там могли скопиться бай стоп ордера и стоп лоссы, хотя вторых обычно довольно мало. Вполне может быть, что этот пробой окажется ложным и пара вновь вернётся к снижению, теперь уже куда-то очень далеко вниз. Об этом говорит длительный период набора ликвидности. Не всегда движение в обратную сторону завершается длительным диапазоном иногда это всё происходит быстро. Туту нужно учесть один нюанс, почему цена не дошла и скорее всего не дойдёт до самого верхнего уровня. Дело в том, что ниже уровня почти наверняка будут располагаться лимитные ордера продавцов, которые в случае срабатывания заберут часть встречной ликвидности, поэтому реальный разворот нужно делать ниже, где концентрация покупателей будет самой высокой. А теперь, после пробоя верхней границы диапазона, многие трейдеры решат, что уж до прежнего уровня цена теперь дойдёт и будут покупать. А вот как всё это обернётся мы увидим несколько позже, я думаю, что покупатели попадут в ловушку и потеряют деньги если не успеют выйти.
На этом я думаю завершить, столь пространный ответ на столь простой вопрос "Почему двигается цена?", простым комментарием цена двигается от одной точки равновесия ордеров до другой, от одного скопления до другого, она всегда ищет равновесия, но никогда его не достигает.
Comments